- 2010年上半年電子元器件廠業(yè)績(jī)樂觀
- 布局圍繞五大主線
由于金融風(fēng)暴期間產(chǎn)能擴(kuò)充計(jì)劃過于保守,2009年下半年起電子元器件廠商產(chǎn)能利用率均大幅回升,2010年第一季由全球需求持續(xù)回升加上缺工的心理面影響,電子元器件廠商多面臨客戶搶產(chǎn)能的良好情勢(shì),成本壓力均能有效轉(zhuǎn)嫁,根據(jù)目前訂單情勢(shì)。
中國(guó)電子元器件行業(yè)整體競(jìng)爭(zhēng)力弱于日本、韓國(guó)、臺(tái)灣,目前整體估值有過熱嫌疑,個(gè)股挑選應(yīng)汰弱則強(qiáng),回避競(jìng)爭(zhēng)力薄弱個(gè)股。
2010年上半年電子元器件廠業(yè)績(jī)可樂觀看待。就已公告或預(yù)告第一季財(cái)報(bào)的元器件公司來看,半導(dǎo)體、被動(dòng)組件、LED等次產(chǎn)業(yè)業(yè)績(jī)復(fù)蘇力道強(qiáng)勁,個(gè)股部份呈現(xiàn)強(qiáng)者恒強(qiáng)的態(tài)勢(shì),法拉電子、順絡(luò)電子、長(zhǎng)電科技、通富微電、士蘭微、水晶光電、歌爾聲學(xué)等公司均繳出亮麗成績(jī)單。
留意估值風(fēng)險(xiǎn),布局方向可圍繞五大主線。
1. 價(jià)值低估個(gè)股:如生益科技、廣州國(guó)光。
2. 第二季業(yè)績(jī)續(xù)強(qiáng)個(gè)股:如半導(dǎo)體行業(yè)的通富微電、長(zhǎng)電科技;被動(dòng)組件行業(yè)的法拉電子、順絡(luò)電子;消費(fèi)性電子行業(yè)相關(guān)的歌爾聲學(xué)、水晶光電、三安電子等。
3. Apple IPAD/IPHONE 產(chǎn)品概念: 以觸控屏相關(guān)的超聲電子、萊寶高科為首選。
4. 國(guó)家戰(zhàn)略型行業(yè):如TFT-LCD 產(chǎn)業(yè)相關(guān)的永太科技、彩虹股份;如物聯(lián)網(wǎng)相關(guān)的國(guó)民技術(shù)、億緯鋰能等,惟須留意介入時(shí)點(diǎn)。
5. 節(jié)能概念:如LED 相關(guān)的三安光電、深桑達(dá)(謠傳與晶元光電合作);新能源汽車相關(guān)的江蘇國(guó)泰、拓邦股份、中科三環(huán),須留意介入時(shí)點(diǎn)。
